11月20日 暴落でうまく立ち回れず
本日は、ダウの暴落をうけて、日経・マザーズともに暴落しました。
チャートは次のとおりです。いかにも続落しそうな感じですね。
私はというと、ロング&ショートを実行中であり、ロングでメイコー、クラブ、リミックス、ショートでラスク、グノシー、オークファンを保有していました。
比率的には、５：５のため、プラスマイナス0でいけそうな感じなのですが、オークファンの踏み上げでマイナスでした。
暴落の日にショートポジションが上がってしまっては、どうしようもないですよね。こういう相場では、貸借仕手株をショートで持つことは、リスクヘッジになりません。
同様にエムアップも続伸しています。
また、貸借仕手株関連では、1週間前からコロプラが上がっていましたが、昨日、天井（大幅陰線）を付けたようで続落していました。
仕手株を狙う場合は、（大口が抜けている証でもある）陰線を引いた日もしくはその翌日に勇気を持って入ったほうが勝てそうです。
明日以降は、ショート目線で引き続きオークファンを狙っていきたいと思います。
売り長で怖い部分はありますが、こんなに上がるはずのない決算内容でしたので、少しずつショートしつつ、陰線を引いたらどかっと入りたいと思います。
ショート銘柄について
ショート銘柄として取り上げていたフィンテックが早くも崩壊しました。
改めて、仕手株の天井付近ショートは期待値が高いなと思ったところです。
なおさら、不安定な相場ですし、一回くらい仕手株のショートを完璧に決めたいですねー。
ということで、ショート銘柄をピックアップしたいと思います！
そして、値幅20%狙いたいと思います！
●オークファン
11月14日決算発表。18年9月期の連結経常利益は前の期比40.1％増の4.2億円に伸び、19年9月期も前期比41.8％増の6億円に拡大を見込み、2期連続で過去最高益を更新する見通しとなった。
⇒確かに好決算です。しかし、トレードの教科書「四季報」の数字と同数なんですよ。
他の数多くの銘柄が、四季報と同数程度であれば暴落しているのに、2連ストップ高はおかしいので、少しずつショートを入れたいと思います！
10月30日から連続陽線。仕手株以外の何者でもありません。
perも200倍であり、異次元。
信用倍率は5.8倍ですので、崩壊した場合は一気だと思います。また、過去のチャートも剣山です。
下落し始めたらショートを入れていきたいと思います。
一回くらいショートをうまく決めて、ドヤ顔してみたいですね(^^)
自分は、短期でばかり動こうとしてしまうので今回は中期でガチで狙いにいこうと思います！
11月第3週（12日～16日）の振り返り
【日経平均】
【ダウ】
【マザーズ】
11月第3週は、指数はそこまで下落していないものの、体感的には暴落したような感じです。ネット上でも総悲観ムードが漂っています。
私は、ロング&ショート作戦を掲げているため、儲けが出ていてもおかしくないのですが、デイトレで失敗したりと、歯車が合わずヨコヨコでした。
まず、月・火は出張の移動中に、金曜日は有休を取り、デイトレをしていましたが、ショート目線の時は踏みあげられるし（サインポストとか。自分がショートしたときだけ暴騰は泣けてきます。）
ロング目線の時は、暴落するんですよね。
デイトレに挑む時は、毎回、今日は今までの反省をしてるから大儲けできるはずだ！！と何の疑いもなくトレードするものの、結果は失敗だらけ。
今回デイトレをしていて気付いたことは（今頃気付いたの？と引かれそうですが）、デイトレでも一番重要なことはマーケットの流れを読みながらトレードすること。
一部の銘柄以外は、マーケットの動きと連動している（アルゴ取引）なので、マーケットが暴落した瞬間、持ち株も暴落してしまいます。
金曜日は、メイコーを2,000円付近で持っていたところ、相場が崩れ、大損切りしてしまいました。
また、レカムもリバ取りに失敗し、大損してしましました。
デイトレする時は、前日に好材料が出た銘柄に寄りで突っ込むのが一番得意ですが、決算ラッシュが終わってそういう銘柄もなかったのが辛かったですね。
まあ、そういう時はデイトレすんなって話しですが、、、、笑
【今週の反省】
・デイトレをする時でも、マーケットの流れを重視する。
・マーケットの流れが分からない時、得意な相場ではない時は、デイトレをしない。
来週の作戦について
全く展開が読めないですので、どっちにも対処できるようにロング&ショートを継続したいと思います。
【ロング目線】
●7748ホロン
EUVリソグラフィの市場拡大により、自社製品が出荷され始めている。
「極端紫外線リソグラフィ（EUVL）の世界市場：2023年予測と動向」 (link: https://www.sanspo.com/geino/news/20180726/prl18072616320185-n1.html) sanspo.com/geino/news/201… 世界市場規模は2018年段階の29億8000万ドルから、今後2023年には103億1000万ドルへと急伸が予測されます 2018年 29億8000万ドル 2019年 48億3000万ドル 2021年 85億5000万ドル 2023年 103億1000万ドル
今期限りの特需かという疑問もあったが、四季報オンラインが更新され、来期も期待できることが判明した。
四季報オンライン更新
19.3売上16.7億→27億 経常利益3.8億→6.8億 eps83.8→143
20.3売上17億→28億 経常利益3.9億→8億 eps86.8→167
時価総額も50億円であり、この不安定相場でなければ、2倍になってもおかしくないくらいの銘柄だと考えている。
ただし、木曜日にウルフが呟いたため、いなごが高値で飛びついてしまっている。
●6787メイコー
先週まとめ記事でショート銘柄で取り上げ、2,800円→1,950円と見事的中したものの、流石に下落しすぎだろうと思うので、ロング銘柄であげました。
業績は上向きで、業種的にも、スマホ関連のみではなく、自動運転関連でもあるため、市場規模は拡大するものと考えている。2,000円以下は買いで！！
●3633GMOペパポ
四季報オンライン更新銘柄。
18.12売上80億→81.5億 利益3.3億→4.8億 eps98.7→154
19.12売上85億→87.5億 利益5億→9.3億 eps121→242
大幅修正さているものの、反応なしですよ？？不思議でなりません。
周知されれば、上昇するかとお思いますので、少しずつ集めたいと思います。
魔界戦記ディスガイア思惑。1,250円以下は買い！
●バンクオブイノベ
好業績。中国配信の思惑。2,000円以下は買い！
【ショート目線】
●3674オークファン
好決算が出たものの、四季報と同数程度であり、2連ストップ高するような内容ではない。小型貸借なので、跳ね上がっているものと考えている。様子を見て、少しずつショートを入れていきたい。
●6047グノシー
決算のタイミングが良かったから？か暴落を回避しているため。
●3923ラクス
perが90程度と割高貸借銘柄である。
●2667イメージワン
仕手株で、2週間上げ続けている。陰線を引き始めたら、少しずつショートで入りたい。
11月14日（水） 仕事が忙しくまた同じ過ちを、、、
本日は、仕事が忙しく、かなり雑な取引をしてしまいました。。。
マザーズが下落ぎみな中、メイコー、ホロンの購入で、ポジションをパンパンにしてっています。そして、含み損。ロング&ショートを守れていなし、マーケットの状況を見てから判断するというルールも完全に無視していますね。
仕事が忙しい時、欲しい銘柄が下がっていた時なんかに勢いでやってしまうんですよね。
ちょうど、明日、暴落がきたらどうするんだって感じですね。
肝に銘じておきたいと思います。
そろそろ四季報相場に突入するみたいですので、四季報オンライン更新銘柄狙いも進めたいと思います。
①今期は事業転換や新規事業が軌道に乗り始める段階で数字は表面化せず→来期のさらなる成長で表面化
②子会社化や事業譲受が来期業績へフル寄与
③今期は広告宣伝費等の先行投資や減価償却ピークで見た目の利益少ない→来期それらの減少+効果で利益も表面化
④新たな中計
ｂｙふしちょうさん
こんな感じのところを狙っていきたいと思います。
最後に、気になった個別銘柄について
・キーホルダー
SKEの事業を譲り受けるらしい。秋元関連なので、少し前ならＳ高案件だったが、今回は寄り天でした。まあ、キーホルダーは前から秋元絡みがあったので全くの新規ではありませんが、秋元銘柄もオワコン化してきましたね。
・バンクオブイノベーション
自社のアプリが好調なこと、その主力アプリ２つが中国2位のネットイースから配信されることが発表され、2,000円から3000円に。
そして、本日、3110円のＳ高から一時2600円割れのマイテン。終値は2,700円。
⇒配信時期が具体的にならないときついですよね。ただ、配信時期決定、事前登録開始とかで跳ね上がると思いますので、要監視、暴落時狙いで進めたいと思います。
個別銘柄の分析
11月第3週は、マーケット（特にマザーズ）が調整しそうなので、ロング&ショート作戦で慎重にいきたいと思います。
ロング狙い
- ホロン
【状況】８月の好決算で800円→2,000円に。四季報予測も普通だったので、1Qの好決算は1回きりの特需か？と考えられ、株価は1000円～1300円付近に。
【決算2Q】
・売上16.7億→27億（61%上方修正）
・経常利益を3.7億→6.7億（79.8％上方修正）
・eps82→142（73.7%上方修正）
・年間配当は10円→15円
【四季報】
・売上16.7億、経常利益3.8億、eps83
【値動き】
・1,300円スタート。初寄り1600円。
【考察】
・時価総額50億円
・EUVを用いたパターン転写（リソグラフィ）プロセス開発を半導体製造メーカーが急いでいる背景から、ホロン製品（電子顕微鏡、最新フォトマスク）が３Ｑ以降に納品予定とのこと。ArF液浸リソグラフィからEUVへと市場が動き始めていることから、今後も売上・利益は爆発的に伸びると予想。（生産能力が乏しいかもしれないが。）
・１Ｑは失速したが、受注が1時的なものではないことが証明されたので期待大です。
・押し目を拾っていきたい。
●東洋合成工業
【状況】1月の暴落で2,000円から1100円に。5月に今期eps108→84にしたため、調整中。
【決算2Q】
・売上220億→225億（2.3%上方修正）
・経常利益10億→13.5億（35%上方修正）
・eps84→104（24%修正）
【四季報】経常10億、eps84。
【考察】四季報数値よりも35%上方修正していること、EUVが軌道に乗ってきたこと、下半期が前期比40%増加の見込みであり、今後も売上・利益を伸ばせそうであることから、低く寄った場合は狙う。
●バンク・オブ・イノベーション
・売上、利益好調
・主力ゲーム2本が中国2位のネットイースからリリース
・リリースが2019年中とまだまだ先であるため、祭りはまだ先になるので、高値掴みに注意。
・現在1700円でper17なので、per30の3,000円までであれば狙ってみようかと思う。
ショート狙い
●メイコー
【利益】
・経常利益68億円→90億円（32.4％上方修正）
・epsは229→278。
【四季報】
・通期100億円、eps328。
【考察】
四季報数値に17%達していないため。しかし、会社予想が明らかに保守的であるため、慎重に狙いたい。
信用倍率13倍（買130万、売9.4万）は魅力的。
●コロプラ
・ヒット作なく年々売上・利益が下がっているにもかかわらず、株価が700円から800円に上昇しているため。
●グノシー
・10月の暴落を無傷のまま上昇しているので、次の暴落では、他の銘柄より上昇妙味がないため、資金が抜けるのではないかと。
●他には、ユナイテッド、ガンホー、エムアップ、ライフル、ネオス等
11月第2週（5～9日）の振り返り
【日経平均】
【ダウ】
【マザーズ】
今週は、先週の暴落が嘘のようにマーケット全体が大暴騰でした。
火曜日には、アメリカ中間選挙がありましたが、コンセンサス通りということを好感？無事イベント通過？でさらに上昇スピードを上げた感じです。
特にマザーズの伸びが凄く、20%ほど上昇しました。サンバイオ（時価1700億⇒3400億）の上昇も寄与しているのかな？
それにしても、底で買って握っていればほとんどの銘柄で20%を取れるというのに、私はまたしても底買いできず、また、新しい手法ロング＆ショートで利益を伸ばすことができなかったです。
長期的には下落目線ですが、短期的にはリバるだろうしロングポジを多めにする等、臨機応変に対応するべきでした。反省です。
しかし、いつもならここから買い一辺倒だった私。
来週からは、マザーズも調整する可能性が高いと思いますので、ロング&ショート作戦で行きたいと思います。
理由としては、マザーズ指数寄与大銘柄の調整（サンバイオの上昇終了、メルカリ、ミクシイ、そーせいも調整しそう）、急激なリバの反動、日経もダウも微妙なこと。
この土日で貸借銘柄で下落しそうな銘柄の選定及び好決算勝負銘柄の選定をしたいと思います。
